Fastator: Vältankat bolag varvar upp

Fastator: Vältankat bolag varvar upp - Analysguiden

Fastator handlas till en rabatt på cirka 15 procent efter första kvartalet. En kurs på 25-30 kronor per aktie på 12 till 18 månaders sikt är motiverad enligt Analysguiden.

Frågan är ständigt densamma när det gäller investmentbolag; premium e ller rabatt? Med tanke på det diversifierade innehavet och bolagets starka "track-record" av substanstillväxt känns dagens rabatt på substansvärdet omotiverad. En jämförelse med innehavsbolagen och prissättningen på börsnoterade fastighetsbolag med liknande profil ger slutsatsen att en premie på upp mot 15 procent av aktiens substansvärde är motiverat på sikt. Samma slutsats ger en jämförelse med andra investmentbolag; de som en har stark historik av goda resultat som tyder på en kompetent ledning betalas med premium. Sedan 2017 har substanstillväxten i Fastator varit 37 procent per år. En försiktig värdering är att anta den blir 25 procent, vilket innebär ett substansvärde på 27 kronor per aktie i slutet av det här året. Det skulle innebära en kurs på 23 kronor med nuvarande värdering och 31 kronor med 15 procents premie. En kurs på 25-30 kronor per aktie på 12 till 18 månaders är motiverad, särskilt med tanke att det är genomgående försiktiga bedömningar. Det är inte omöjligt att Fastator överraskar på plussidan. Om bolaget till exempel uppnår sitt mål på en vinst om 4 kronor per aktie så innebär dagens kurs ett P/E-tal strax under 5, långt under snittet för branschen.

Fastator: Vältankat bolag varvar upp - Analysguiden

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Agnes Michanek pekar ut vägen framåt

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Agnes Michanek pekar ut vägen framåt

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Fastator: Vältankat bolag varvar upp - Analysguiden

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Agnes Michanek pekar ut vägen framåt

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Agnes Michanek pekar ut vägen framåt

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Källor: EU på väg att godkänna Synopsys förvärvav av Ansys för 35 miljarder dollar

Barclays: Teslas leveranssiffror för Q4 väntas ha liten påverkan på aktien

Orderingången av varaktiga varor i USA sjönk mer än väntat i månadstakt i november

Capital Economics tror S&P 500 når 7 000 i slutet av 2025

Microstrategy fortsätter köpräden i bitcoin

Samtycke till nyhetsbrev