- Förhöjd inflation är inte den enda risken vi står inför, säger Powell i sitt förskrivna tal inför utfrågningen vid senatens bankkommitté på tisdagen.
Powell sade att ekonomin gjort avsevärda framsteg på väg mot lägre inflation med en arbetsmarknad som nu sker ut mer som den gjorde innan pandemin, stark men inte överhettad.
Fed-chefen gav dock inget klar besked om när centralbanken kommer sänka styrräntan.
- Vi fortsätter att fatta beslut möte för möte, sade Powell.
De ekonomiska prognoser som släpptes i förra månaden visade att de flesta Fed-tjänstemän förväntar sig att sänka styrräntan en eller två gånger i år om inflationen avtar och tillväxten är solid, men inte spektakulär stark.
Federal Reserve lämnar nästa räntebesked den 31 juli. Marknaderna är fokuserade på om tjänstemän vid det mötet kan ge starkare antydningar om att de kan sänka räntan vid det efterföljande räntebeskedet i september.
Vidare säger Powell att den arbetsmarknaden nu verkar vara fullt balanserad. Han bedömer framsteg har gjort mot att nå inflationsmålet på 2 procent och att USA inte lägre är en överhettad ekonomi. Powell säger också att det inte är sannolikt att nästa förändring blir en räntehöjning.
Aktuellt
SENASTE
