"Detta tyder på att styrräntan kan behöva höjas ytterligare och förbli restriktiv under en tid för att inflationen ska återgå till FOMC:s mål", sade hon. Det är FOMC som beslutar om styrräntan.
Hon underströk också vikten av att övervaka utvecklingen av kreditkvaliteten hos banker och att vidta åtgärder för att begränsa eventuella spill over-effekter på det bredare banksystemet om ekonomin försvagas.