Tyskland är hårt drabbat av inflation och höga energipriser. Totalt 39 av de 49 tillfrågade organisationerna bedömer att läget är sämre än för ett år sedan. Totalt 30 av 49 bedömer också att man kommer att minska ned sin produktion under nästa år. Endast 13 sektorer planerar att öka sin produktion.
"Konsekvenserna av kriget i Ukraina fortsätter att vara en enorm prövning för den tyska ekonomin", säger IW:s ekonomiska expert Michael Grömling.
Han fortsätter.
"Företagen förväntar sig inte att de höga energipriserna kommer att sjunka tillbaka till nivåerna före krisen inom en överskådlig framtid. Det försämrar utsikterna för det kommande året enormt."
Framförallt är situationen allvarlig för branscher som förbrukar stora mängder energi.
Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige.