Enligt källor är det oklart hur långt gångna diskussionerna är, men en av insynspersonerna sade att de var tillräckligt detaljerade att Playtech måste offentligt bekräfta. Ett formellt avtal väntas dock inte bli uppnått förrän tidigast nästa månad.
Snaitech verkar under varumärket Snai och hade förra året intäkter på 946,6 miljoner euro.
Både Flutter och Playtech har avböjt att kommentera. Playtech stiger med nära 18 procent på Londonbörsen.