Klövern har upplevt ett alltför stort kursrally varför Handelsbanken väljer att behålla sin negativa syn på bolaget beaktat risker kopplade till balansräkningen, marknadssentimentet och värderingen. Det framgår av en analys.
Aktien har stigit över 100 procent det senaste året men framstår som ett mindre lockande alternativ jämfört med sektorkollegan Kungsleden.
”Även om vi ser positivt på att skuldsättningen blivit något lägre efter fastighetsförsäljningar, är skuldsättningen betydligt högre än för Kungsleden. Kungsledens lägre värdering i kombination med lägre finansiell risk samt mer fördelaktig vinstprofil (med vinsttillväxt via lägre räntor, högre hyror vid omförhandlingar, färdigställande av projekt och en relativt tydlig strategi för riskjusterad tillväxt), gör den aktien mer attraktiv enligt vår mening”, skriver Handelsbanken.
Handelsbanken höjer dock riktkursen för Klövern till 20 kronor i analysen. Sedan förra året är rekommendationen sälj.
Aktuellt
SENASTE
