"Ett ljus har tänts i den mörka källaren", säger Klaus Wohlrabe, undersökningschef på Ifo, i en kommentar.
Förväntningsindex minskade till 37,4, från 40,9 i juli. Även exportförväntningarna minskade något till 31,3, från 39,9. Produktionsplanerna minskade också till 48,4, från 49,4 i juli. Bolagen planerar också att minska personalstyrkan. Orderboksindex ökade dock till 37,9, från 25,9 månaden före.