Under månaden släppte Nibe, som är en nykomling i portföljen, sin rapport för det första kvartalet. Enligt förvaltarna slog såväl försäljning och resultatet marknadens förväntningar, där försäljningen ökade med hela 27 procent. Vidare menar förvaltarna att efterfrågan främst påverkats positivt av en kraftigt ökande energieffektiviseringstrend driven av högre elpriser, utsläppskrav, EU-regleringar och en utbytesmarknad för värmepumpar. Allt detta menar man dessutom förstärkts i spåren av kriget i Ukraina, där kartan för energipolitiken förändrats ordentligt.
Liksom alla bolag påverkas Nibe enligt förvaltarna av material- och komponentbrist, vilket tvingar fram prishöjningar på bolagets produkter. Med en stor orderbok i ryggen och goda tillväxtutsikter tror förvaltarna även att investeringstakten kommer öka rejält under kommande år.
Månadens största kursvinnare i portföljen var Embracer, som steg med närmare 30 procent.
"Kvartalsrapporten (Q4) låg hyggligt i linje med förväntningarna. Det är en utmaning för alla att lägga prognosen i Embracer med tanke på de stora förvärven som gjordes under förra året. En fingervisning om svårigheterna är att omsättningen väntas fördubblas under det just påbörjade räkenskapsåret, från dryga 19 miljarder kronor till drygt 40 miljarder kronor", skriver Lindquist, Persson och Paulsson.
Angående månadens aktivitet i portföljen uppger förvaltarna att man sålt innehavet i Kinnevik och istället byggt på sin position i EQT. Sedan årsskiftet har kursen i EQT halverats och förvaltarna anser att bolaget har en mycket stark affärsmodell, inte minst när det gäller att ta ut förvaltningsavgifter. Samtidigt anser de att Kinnevik inte har en lika klar affärsidé och i valet mellan de två bedömer de att EQT har bättre långsiktiga förutsättningar.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Hexagon, Volvo och Astra Zeneca med portföljvikter på 6,40, 6,09 respektive 5,57 procent.
Störst sektorexponering hade fonden vid tidpunkten mot Industrivaror & tjänster, finans och hälsovård.
| Enter Select, % | maj, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,1 |
| Fond i år, förändring i procent | -27,8 |
Aktuellt
SENASTE
