En undervikt i Apple minskade den relativa fondutvecklingen men bidrog till en positiv absolutavkastning. Iphone-tillverkarens aktier ökade i samband med en bredare återhämtning av teknikaktier.
Gällande sektorallokeringen gynnades relativavkastningen av undervikterna i dagligvaror och energi samt av aktievalen bland kommunikationstjänster. Negativa sektorbidrag kom från sällanköpsvaror och industri samt undervikten mot informationsteknik.
På månadsbasis gynnades fondens relativavkastning av sin exponering mot Meta Platforms, Chipotle Mexican Grill och Tesla. Negativa bidrag kom istället från Microsoft, Apple och Proterra.
En undervikt i Microsoft försämrade den relativa utvecklingen inom IT-sektorn. Mjukvarujättens aktier steg efter att Microsoft meddelat att man kommer att införa artificiell intelligens (AI) i sina kärnprodukter, inklusive Office 365, och att man kommer att lägga till AI-kapacitet i molnverksamheten Azure.
Under kvartalet sjönk inflationsstatistiken något, men låg fortfarande på historiskt höga nivåer. Förvaltarna förväntar sig att inflationen under 2023 kommer ligga kvar över Feds mål, men detta kan motverkas av försvagade ekonomiska fundamenta.
Vissa ledande ekonomiska indikatorer förutspår redan en avtagande ekonomi under andra halvåret 2023. Förvaltarna förväntar sig att de eftersläpande effekterna av Feds räntehöjningar förra året kommer att påverka den amerikanska ekonomin under de kommande månaderna. Trots dessa motvindar anser man att sannolikheten för en allvarlig recession i USA är relativt låg.
| Franklin US Opportunities A Acc $, % | mars, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,64 |
| Index MM, förändring i procent | 6,25 |
| Fond i år, förändring i procent | 11,01 |
| Index i år, förändring i procent | 13,85 |
Aktuellt
SENASTE
