Den franska staten backar upp fusionen mellan Peugeots moderbolag PSA Group med den italiensk-amerikanska bilkoncernen Fiat-Chrysler, FCA. Det rapporterar Bloomberg News med hänvisning till källor.
Staten är största ägare i PSA, som även inkluderar bilmärkena Citroën och Opel.
Med staten i ryggen kommer PSA på tisdagen att sammanträda för att se över villkoren för ett bindande avtal med FCA, sade källorna.
BPI, som är den franska statens ägare av aktierna i PSA, har avböjt att ge kommentar.
PSA och FCA tillkännagav fusionen i oktober. Den väntas skapa världens fjärde största biltillverkare och utmana tyska Volkswagen om tronen i Europa.