Amerikanska aktier inledde 2023 med att investerarna kämpade mot höga räntor, en regional bankkris och geopolitisk osäkerhet. I slutet av året stärktes dock investerarnas sentiment av ekonomisk motståndskraft och långsammare räntehöjningar. Entusiasmen kring AI-sektorn stärkte också amerikanska marknaden och stor del av avkastningen berodde på den starka utvecklingen för Magnificent 7.
För europeiska aktier steg de flesta sektorer på grund av optimism om framtida räntesänkningar. Fastighetssektorn avancerade starkt mot bakgrund av utsikterna kring billigare skulder. IT-aktier utvecklades också relativt väl medan andra konjunkturkänsliga sektorer som industri och material noterade starka uppgångar.
Den japanska aktiemarknaden avslutade också året starkt, med stöd av positiva makroekonomiska data och avkyld inflation.
På sektornivå gynnades fondens relativa avkastning av exponeringen mot industrisektorn. Undervikten inom delsektorn elektrisk utrustning bidrog särskilt starkt. I den negativa vågskålen fanns istället informationsteknik.
På individuell aktienivå gynnades fonden av övervikten i M/I Homes. Samtidigt lyfter man fram övervikten i Clear Secure som en negativ bidragsgivare.
När det gäller den geografiska exponeringen gynnades man av exponeringen mot Sydkorea och missgynnades av exponeringen mot USA.
Gällande fondens geografiska allokering var Nordamerika, Europa och Japan de största regionerna med exponeringar om 69,7, 18,4 respektive 9,5 procent.
De tio största innehaven stod för 10 procent av fondens förvaltade kapital.
| GS Glbl Sm Cap Core Eq, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 8,86 |
| Index MM, förändring i procent | 9,31 |
| Fond ett år, förändring i procent | 17,82 |
| Index ett år, förändring i procent | 15,32 |
Aktuellt
SENASTE
