Gällande fondens avkastning under det fjärde kvartalet kom största positiva relativbidrag från undervikten i informationsteknik och övervikten i fastighetssektorn. Samtidigt kom negativa bidrag från undervikten i allmännytta och i materialsektorn.
När det kommer till enskilda innehav bidrog övervikterna i Newgen Software och Angel One positivt. Negativa bidragsgivare var bland annat övervikten i Bajaj Finance och undervikten i NTPC.
Under årets sista kvartal initierade man en position i Cholamandalam Investment and Finance Company.
Bolaget uppges ha uppvisat en stark resultatutveckling och förväntas generera stark och konsekvent vinsttillväxt samt stark avkastning på eget kapital tack vare nya affärsområden.
Fonden har också valt att avyttra innehavet i NTPC då man inte ser en signifikant uppsida i bolaget för tillfället.
Förvaltaren menar att medan relativvärderingar och global tillväxt utgör en motvind, är Indiens makro- och företagsfundament fortsatt gynnsamma. I ett läge med trög global tillväxt har Indien återhämtat sig med över 8 procent tack vare stabila makroekonomiska utsikter och sjunkande råoljepriser.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var ICICI Bank, Infosys och Axis Bank med portföljvikter om 5,9, 3,6 respektive 3,4 procent.
De största sektorerna i fonden vid månadsskiftet var finans, sällanköpsvaror och informationsteknik med exponeringar om 27,4, 15,6 respektive 12,0 procent.
| GS India Equity Portfolio OC Acc, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,77 |
| Index MM, förändring i procent | 3,54 |
| Fond ett år, förändring i procent | 20,71 |
| Index ett år, förändring i procent | 21,03 |
Aktuellt
SENASTE
