Handelsbanken: Embracers avknoppning kan bli viktig trigger - upprepar köp
Handelsbanken upprepar köp på gamingbolaget Embracer, enligt en färsk analys.
ANNONS
I analysen skriver banken att resultatet för fjärde kvartalet visar att Embracer är på rätt väg, samt att det finns mer värdeskapande framöver genom avknoppningen av Coffee Stain, som väntas bli en viktig trigger för aktien.
“Vår syn på avknoppningen har förbättrats, då det nu är en fokuserad PC/Konsol-verksamhet med starka marginaler kring 50 procent på justerat ebit. Vi bedömer att värdet kan uppgå till cirka 8,5 miljarder kronor, eller 15 gånger förväntat ebit 2025/26”, skriver Handelsbanken.
Riktkursen dras ner med en tia till 130 kronor (140). Revideringen görs samtidigt som banken sänker sina ebit-estimat på Embracer med 4-14 procent för 2025/26 till 2027/28.
