I en analyskommentar skriver Handelsbanken att prognoshöjningen av substansvärdet är till följd av att Lundin Mining tillsammans med BHP har lagt ett bud på Filo Mining för att skapa ett joint venture-bolag i syfte att utveckla Josemaria- och Filo del Sol-projekten, en affär som väntas slutföras i Q1 2025. Reduceringen av resultatprognosen motiveras istället med bolagets sänkta produktionsguidning för Eagle-gruvan.
Enligt bakens prognoser handlas aktien till ev/ebitda 4,5x för 2024 och 4,0x för 2025. Aktien har enligt Handelsbanken pressats av svag efterfrågan i Kina och oro för ökade kopparlager, vilket förklarar den kortsiktiga rekommendationen behåll.
"Samtidigt står vi fast vid vår syn om att elektrifiering kommer att driva en strukturellt högre efterfrågan på koppar och tror att partnerskapet mellan Lundin Mining och BHP eliminerat osäkerheten vad gäller finansieringen av Josemaria-projektet samt adderat kvalitet i form av en värdeskapande partner."
Aktuellt
SENASTE
