Handelsbanken upprepar köp på kylgrossisten Beijer Ref med riktkurs 180 kronor.
ANNONS
Det framgår av en rapportkommentar.
Handelsbankens analytiker uppger att rapporten för det tredje kvartalet var något bättre än väntat, och det mest positiva var att Nordamerika växte organiskt med 6 procent – trots att amerikanska tillverkare av värme-, ventilations- och luftkonditioneringssystem (HVAC) signalerat en nedgång på 30 procent i leveranser.
"Att Beijer Ref lyckas växa i detta klimat är avgörande för sentimentet bland investerare, särskilt med fortsatt lageravveckling väntad fram till andra kvartalet 2026. Kassaflödet var starkt och bolaget indikerar att fler förvärv är nära förestående. Vi höjer vår vinstprognos en aning för kommande år", skriver banken.
Analyshuset uppger vidare att det trots kortsiktig osäkerhet kring ägarbilden så ser man ett attraktivt pris för hög och relativt förutsägbar vinsttillväxt. Köprådet upprepas.
Gällande ägarbilden har största ägaren EQT sålt aktier i bolaget i augusti. Efter den senaste försäljningen har EQT kvar 41,7 miljoner aktier, motsvarande 8,2 procent av kapitalet.
"När detta så kallade "överhäng" väl försvinner ser vi ett robust investeringscase, där bolagets historik och framtidsutsikter talar för fortsatt värdeskapande", skriver banken.
