"Inget av länderna avbryter samtal. Vi har helt enkelt ännu inte det vi behöver för att slutföra en överenskommelse som uppfyller våra gemensamma ambitioner", säger en brittisk tjänsteman.
Tidigare i veckan undertecknade Indien ett frihandelsavtal med de europeiska länderna Schweiz, Norge, Island och Liechtenstein. Under avtalet har man kommit överens om att tullarna ska sänkas samtidigt som 100 miljarder dollar ska investeras i New Delhi under kommande 15 år.