De aktuella resultaten kom från en första del av en klinisk studie med genterapin SRP-9001 där behandlingen utvärderades på barn mellan 4-7 år. Behandlingen nådde de primära effektmålen men visade inte signifikans, vilket anses negativt för studien. Men SEB påpekar att en analys på barn i åldern 4-5 nådde signifikans medan det fanns en obalans i gruppen med barn i åldern 6-7 år.
"Sammantaget är dessa data därför inte så dåliga som de ser ut vid en första titt och vi ser inte SRP-9001 som ett fullständigt misslyckande och vi förväntar oss inte heller någon fördröjning av utvecklingsprogrammet med Idefirix i kombination med SRP-9001", skriver banken.
Vidare anser SEB att det är för tidigt att skriva av SRP-9001 med tanke på de starka resultaten i gruppen 4-5-åringar. Huvudfrågan handlar istället om konkurrenter som till exempel Pfizer kan slå Sarepta med ett godkännande. Givet att patientgruppen som Idefirix siktar på är mer svårbehandlad så bör detta inte substansiellt påverka värdet på affären med Hansa alls, menar banken som har en köprekommendation och en riktkurs på Hansa-aktien på 380 kronor.
Aktuellt
SENASTE
