Bildkälla: Stockfoto

H&D Wireless: Låga intäkter visar att emissionen var nödvändig - Carlsquare

H&D Wireless fortsätter att vänta på ett försäljnings-genombrott, där allting går långsammare ute i industrin inklusive kommande implementeringsbeslut. Vi justerar bara marginellt ned våra intäktsprognoser för helåret 2021 och räknar med ett kraftigare intäktsgenombrott 2022 jämfört med tidigare. Vi beräknar ett motiverat värde per aktie till 0,65 kronor i vårt basscenario för de kommande 6-12 månaderna (tidigare 0,76 kronor per aktie, beräknat före nu beslutad företrädesemission till låg teckningskurs).

Vi justerar ned våra intäktsprognoser för kv2/2021 och kv3/2021, men höjer densamma för kv4/2021 och helåret 2022. I vår DCF-värdering kommer vi fram till ett motiverat värde om 0,65 kronor per aktie i basscenariot (tidigare 0,76 kronor). I Bear- och Bull-scenariot är motsvarande värde per aktie 0,33 kronor respektive 0,98 kronor.

Aktiemarknaden värderar idag H&D Wireless rörelse till endast omkring 40 miljoner kronor (i nivå med vårt Bear-scenario), jämfört med vår värdering som hamnar på 100 miljoner kronor i Bas-scenariot. Den låga värderingen förklaras av låga rapporterade intäkter och därmed negativa kassaflöde som pressar aktiekursen i samband med den nu aktuella företrädesemissionen.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 10 May 2021, 11:26

Aktuellt

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Fords hands free-system BlueCruise utreds efter dödsolyckor

Maersk-enheten Svitzer kan värderas till 1,6 miljarder dollar vid tisdagens notering - BN

Kakaoterminer faller på regn i Västafrika och minskade långa positioner

Kinesiska storbanker såg vinsterna minska i första kvartalet

Södra investerar i nytt GIS-ställverk från Siemens Energy

ACEA: EU behöver åtta gånger fler laddpunkter per år för att möta efterfrågan

Region Skåne kommer att kräva Bravida på skadestånd - Svd

Bank of America höjer sina estimat för Saab

Aktuellt

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

MEST LÄSTA

SENASTE

Fords hands free-system BlueCruise utreds efter dödsolyckor

Maersk-enheten Svitzer kan värderas till 1,6 miljarder dollar vid tisdagens notering - BN

Kakaoterminer faller på regn i Västafrika och minskade långa positioner

Kinesiska storbanker såg vinsterna minska i första kvartalet

Södra investerar i nytt GIS-ställverk från Siemens Energy

ACEA: EU behöver åtta gånger fler laddpunkter per år för att möta efterfrågan

Region Skåne kommer att kräva Bravida på skadestånd - Svd

Bank of America höjer sina estimat för Saab

LÄS MER

Måndagens aktierekommendationer i översikt

Södra investerar i nytt GIS-ställverk från Siemens Energy

Novo Nordisk väntas redovisa 28 991 miljoner danska kronor i rörelseresultat - Bloomberg

ACEA: EU behöver åtta gånger fler laddpunkter per år för att möta efterfrågan

Region Skåne kommer att kräva Bravida på skadestånd - Svd

Frankrike erbjuder sig att köpa delar av Atos - aktien rusar

Maersk-enheten Svitzer kan värderas till 1,6 miljarder dollar vid tisdagens notering - BN

Antalet öppet arbetslösa i Sverige minskade med 1 380 personer i förra veckan - Arbetsförmedlingen