Bildkälla: Stockfoto

H&D Wireless: Låga intäkter visar att emissionen var nödvändig - Carlsquare

H&D Wireless fortsätter att vänta på ett försäljnings-genombrott, där allting går långsammare ute i industrin inklusive kommande implementeringsbeslut. Vi justerar bara marginellt ned våra intäktsprognoser för helåret 2021 och räknar med ett kraftigare intäktsgenombrott 2022 jämfört med tidigare. Vi beräknar ett motiverat värde per aktie till 0,65 kronor i vårt basscenario för de kommande 6-12 månaderna (tidigare 0,76 kronor per aktie, beräknat före nu beslutad företrädesemission till låg teckningskurs).

Vi justerar ned våra intäktsprognoser för kv2/2021 och kv3/2021, men höjer densamma för kv4/2021 och helåret 2022. I vår DCF-värdering kommer vi fram till ett motiverat värde om 0,65 kronor per aktie i basscenariot (tidigare 0,76 kronor). I Bear- och Bull-scenariot är motsvarande värde per aktie 0,33 kronor respektive 0,98 kronor.

Aktiemarknaden värderar idag H&D Wireless rörelse till endast omkring 40 miljoner kronor (i nivå med vårt Bear-scenario), jämfört med vår värdering som hamnar på 100 miljoner kronor i Bas-scenariot. Den låga värderingen förklaras av låga rapporterade intäkter och därmed negativa kassaflöde som pressar aktiekursen i samband med den nu aktuella företrädesemissionen.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 10 May 2021, 11:26

Aktuellt

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Agnes Michanek pekar ut vägen framåt

Börsläget den 10 december, 2024

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

14:47

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sjönk till 166 stycken (191)

20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA var oförändrade (589)

20 Dec

Hovrätten upphäver konkursbeslut för Topright Nordics dotterbolag

20 Dec

Netflix säkrar sporträttigheter i USA

20 Dec

Schweiz och EU har kommit överens om avtal - BN

20 Dec

Neovici förvärvar Wraptech som omsätter 43 miljoner kronor, upptar lån på 11 miljoner kronor

20 Dec

Michigans konsumentförtroendeindex oreviderad på 74,0 i december

Aktuellt