Institutet höjer samtidigt sin tillväxtprognos för nästa år med 0,2 procentenheter till 1,5 procent.
Inflationen väntas mattas av till 2,3 procent i år, jämfört med 5,9 procent förra året. Nästa år väntas inflationen hamna på 1,6 procent.
Den tyska exporten väntas falla med 1,5 procent i år för att sedan växa med 3,4 procent nästa år. Överskottet i bytesbalansen uppges falla från 6,8 procent av BNP i år till 6,6 procent nästa år.