Inderes höjer Neste till öka, riktkurs 26,5 euro (22,0)
Inderes höjer rekommendationen till öka från tidigare minska och riktkursen till 26,5 euro, från tidigare 22,0.
ANNONS
"Som en följd av konflikten i Mellanöstern bedömer vi att kvartalet resultatmässigt kommer att vara ganska bra. Vi har därför gjort betydande uppjusteringar av våra estimat för innevarande år. Med stöd av de höjda estimaten och ett förstärkt kassaflöde blir aktiens risk/reward attraktiv i våra ögon", skriver Inderes.
Estimaten för 2026 höjs kraftigt, med jämförbar ebitda upp cirka 28 procent, drivet av starka marginaler, och Q1 väntas nå 787 miljoner euro. Värderingen har sjunkit till P/E 15–16 och EV/EBIT 13–14.
Förbättrat kassaflöde ger attraktiv risk/reward trots hög volatilitet i marginaler.
