Dudley, som tjänstgjorde vid Federal Reserve Bank of New York i 11 år, lyfter dels att den långsiktiga inflationen kommer vara mellan 2 och 3 procent och dels att centralbankens policyramverk på lång sikt antyder ännu högre räntor.
Han tror att Fed kommer att ha tryckt ekonomin förbi maximal sysselsättning efter de nuvarande stimulanserna, och då kommer penningpolitiken behöva bli stram för att kyla ned ekonomin.