Regeringen hoppas att de sänkta skatterna ska leda till en ökad konsumtion och därmed få fart på ekonomin.
“Det finns positiva tecken på ett uppbrott från den långvariga deflationen, och vi hoppas kunna säkerställa att denna trend (fortsätter)", sade premiärminister Fumio Kishida.
I paketet ingår också förlängda subventioner fram till april nästa år som ska lindra effekterna av stigande priser på bensin, el och naturgas.
Regeringens nya stimulanspaket kommer när Kishida tappar i förtroende bland befolkningen Bara en tredjedel av de tillfrågade instämde förra månaden om att regeringen gör ett bra jobb. Det är den lägsta andelen sedan Kishida tog över ämbetet för två år sedan.