"Under månaden kom uppmuntrande signaler för konjunkturen, och flera kvartalsrapporter visade bättre resultat än förväntat. Dessutom uttryckte företagsledningar från olika börsbolag positiva framtidsutsikter", skriver förvaltarna.
Vidare har förhoppningarna kring en mjuklandning för den globala ekonomin ökat. Marknaden har räntesänkningar i sikte och vinsttillväxten förväntas förbli stark. Förvaltarna förväntar sig en ökad förvärvsaktivitet framöver och menar att förutsättningarna är goda för en bra utveckling för många attraktivt värderade bolag.
Framöver menar förvaltarduon att de ökade geopolitiska spänningarna utgör det största hotet mot de finansiella marknaderna och den globala ekonomin under 2024.
Gällande fondens utveckling var VNV Global, LVMH och Industrivärden de främsta bidragsgivarna. I den negativa vågskålen fanns istället Byggmästare AJ Ahlström, Soane och HBM Healthcare.
Under månaden reducerades innehaven i Alphabet, Fairfax, Latour och Ratos. Samtidigt ökade man i Linc, VEF, Spiltan Invest och VNV Global.
Förvaltarna menar att det har skett signifikanta förändringar i rabatterna och premierna, och tar bland annat upp Svolder där premien har dubblats.
"Svolder har sedan starten avsevärt överträffat börsens utveckling och förtjänar därför att handlas till en premie. Dessutom kan Svolder ibland agera som ankarinvesterare inför börsnoteringar, vilket kan generera avkastningar som annars inte är tillgängliga för andra investerare som vill replikera Svolders noterade portfölj."
De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Investor, Berkshire Hathaway och Svolder med portföljvikter om 8,7, 6,7 respektive 5,9 procent.
| Kavaljer Investmentbolagsfond, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,5 |
| Index MM, förändring i procent | 4,2 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,9 |
| Index i år, förändring i procent | 4,4 |
Aktuellt
SENASTE
