Prisinformation från TradingView
Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 3,69 procent i december - Lundberg och Linc gynnade avkastningen
Bildkälla: Stockfoto

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 3,69 procent i december - Lundberg och Linc gynnade avkastningen

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 3,69 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 13,22 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall och Håkan Telander.

Förvaltarna skriver inledningsvis att 2023 fick ett starkt slut när Stockholmsbörsen ökade 20 procent under november och december.

"En mjuklandning i den globala ekonomin med en BNP-tillväxt på 3 procent, fortsatt vinsttillväxt, räntesänkningar under 2024, fortsatta uppköp och förvärv och attraktiva värderingar gör att vi är fortsatt långsiktigt positiva till många noterade bolag", skriver förvaltarna.

Bland fondens innehav hade Lundberg, Linc och VNV Global bäst utveckling under månaden. I den negativa vågskålen återfanns å andra sidan Prosus, Markel och Berkshire Hathaway.

Förvaltarna poängterar vidare att det främst är större bolag som utvecklats bättre under 2023 som helhet och inte minst de stora amerikanska innehaven där exempelvis Alphabet och Microsoft steg med över 50 procent vardera.

Inför 2024 finns det enligt förvaltarna förväntningar på fondens mindre innehav och hänvisar till att värderingarna för dem ofta är betydligt lägre än för de större och att förväntade räntesänkningar borde öka intresset för dessa.

"Mest kurspotential men högst risk har bolag med osäkra vinster som förväntas längre fram i tiden. Sådana bolag i fonden är VNV Global, HBM Healtcare, Linc och VEF. När räntorna steg kraftigt ökade den finansiella risken i dessa bolag då de högre räntorna skapade osäkerhet om bolagens framtida finansiering, vilket ledde till betydande kursnedgångar."

Gällande portföljaktiviteten under december minskades innehaven i Alphabet, Fairfax, Latour, Lundberg, LVMH, Medcap och Microsoft. Fonden avyttrade samtidigt hela innehaven i både AQ Group och Creades.

De största innehaven i portföljen var vid månadsskiftet Investor, Svolder och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 8,3, 6,4 respektive 6,0 procent.

Störst exponering hade fonden mot Norden, med 54 procent av allokerat kapital. Därefter kom USA och Europa med vikterna 31 respektive 10 procent. Aktieandelen uppgick till 99 procent.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %december, 2023
Fond MM, förändring i procent3,69
Fond helår, förändring i procent13,22

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 15 January 2024, 16:13
RELATERAT FRÅN FINWIRE

16:30

Strand Småbolagsfond minskade 3,89 procent i november - volatil månad för småbolagen

14:53

Case Groups vd Johan Andrassy gör ett mindre aktieköp

11:18

Bråses fond har sålt allt i Novo Nordisk

10:50

Kavaljer Quality Focus minskade 2,4 procent i november - tagit in Bonesupport

10:10

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 0,1 procent i november - ökat i Bure Equity och Latour

3 Dec

Pareto Global minskade 0,8 procent i november - sålt Oracle efter mer än tio års ägande

3 Dec

Pareto ESG Global Corporate Bond steg 0,40 procent – två nya innehav

3 Dec

Pareto Nordic Corporate Bond steg 0,28 procent – Swedavia lämnade

Aktuellt
SENASTE
17:18

Idex Biometrics vill plocka in 20 miljoner norska kronor genom riktad nyemission

16:55

DNB Carnegie mäklar inbördes cirka 1,0 procent av kapitalet i BTS Group

16:24

BTS är på rätt spår att Nordamerika vänder till tillväxt 1H 2026 - vd

16:08

Nordnets 100-miljonersbot ligger fast enligt beslut i Kammarrätten

15:41

82 procent av ekonomerna tror på räntesänkning av Fed i december enligt Reuters-enkät

15:39

Intellegos svindlerimisstänkte vd Claes Lindahl på fri fot - TT

15:26

Nucor utser Stephen Laxton till ny president och operativ chef

15:03

UBS: Starkare utsikter för öl, svagare för sprit - Carlsberg höjs till köp

Aktuellt
MEST LÄSTA
Kluvna utsikter för skogen 2026 - Handelsbankens skogsrapport

Kluvna utsikter för skogen 2026 - Handelsbankens skogsrapport
Motonet väljer Walley som ny betalpartner

Motonet väljer Walley som ny betalpartner
SLP tar in 800 miljoner via riktad nyemission

SLP tar in 800 miljoner via riktad nyemission
DOJ väntas motsätta sig om Netlix köper Warner Bros - NY Post

DOJ väntas motsätta sig om Netlix köper Warner Bros - NY Post
Snowflakes rapport bättre än väntat, ingår samarbete med Anthropic - aktien föll tungt

Snowflakes rapport bättre än väntat, ingår samarbete med Anthropic - aktien föll tungt
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
17:18

Idex Biometrics vill plocka in 20 miljoner norska kronor genom riktad nyemission

16:55

DNB Carnegie mäklar inbördes cirka 1,0 procent av kapitalet i BTS Group

16:24

BTS är på rätt spår att Nordamerika vänder till tillväxt 1H 2026 - vd

16:08

Nordnets 100-miljonersbot ligger fast enligt beslut i Kammarrätten

15:41

82 procent av ekonomerna tror på räntesänkning av Fed i december enligt Reuters-enkät

15:39

Intellegos svindlerimisstänkte vd Claes Lindahl på fri fot - TT

15:26

Nucor utser Stephen Laxton till ny president och operativ chef

15:03

UBS: Starkare utsikter för öl, svagare för sprit - Carlsberg höjs till köp

LÄS MER

Flera kopplingar mellan Dug Foodtech och Intellego visar Di:s granskning

Meren Energy förnyar återköpsprogram

New York Times stämmer Pentagon över ny presspolicy

Philips förtydligar uttalande på konferens - guidning för 2026 lämnas 10 februari

Prevas gynnas av stark tillväxt för försvarsindustrin - vd

Torsdagens aktierekommendationer i översikt

DNB Carnegie mäklar inbördes cirka 1,0 procent av kapitalet i BTS Group

Aurubis ser långsiktiga effekter av EU:s råvarulag - vd