För konjunkturen i Sverige ser förvaltarna att inköpschefsindex ökat något under januari, vilket är första gången på 11 månader, det ger en indikation på att industrikonjunkturen närmar sig botten.
"Den svenska kronan är tyvärr rekordsvag vilket innebär inte bara att svenska folket blir fattigare utan också att svenska bolag blir billiga för utländska investerare. Trots att vi förväntar oss en avtagande vinsttillväxt 2023 anser vi att många aktier är fortsatt mycket attraktivt värderade vilket ger goda möjligheter för den långsiktige investeraren", skriver förvaltarna.
De innehav som utvecklats bäst under månaden var LVMH, Prosus och Alphabet. Svagast utveckling hade BHG Group, VEF och Johnson & Johnson.
Gällande portföljaktiviteten ökade man innehaven i Dometic, Johnson & Johnson, Lundbergs, Markel, Microsoft, Svolder och VNV Global.
Vidare skriver förvaltarna att investerare under 2022 prioriterade bort mindre bolag med vinster långt fram i tiden, vilket nu skapar möjligheter inom hälsa och biotekniksektorn.
"Flykten från teknikbolag och forskningsbolag har skapat möjligheter för fondens två schweiziska investmentbolag BB Biotech och HBM Healthcare när bolag med svaga balansräkningar tvingas att refinansiera sig till låga värderingar. Spännande är också att året inletts med två stora förvärv inom biotekniksektorn då Albireo Pharma and CinCor Pharma förvärvades, ett tecken på att marknaden håller på att förbättras för bolag verksamma inom hälsa och bioteknik", skriver förvaltarna.
Vid månadsskiftet var de största innehaven i fonden Investor, LVMH och Alphabet med portföljvikter om 8,1, 6,2 respektive 5,3 procent.
| Kavaljer Investmentbolagsfond, % | januari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,6 |
Aktuellt
SENASTE
