Fonden har ökat i Ratos och Xano. Nytt innehav i fonden är BHG Group. Fonden har helt avyttrat innehaven i Addtech och EQT.
"Efter att aktien under 2021 fallit med 40 procent handlas BHG Group till cirka 20 ggr vinsten, en värdering vi finner attraktiv med hänsyn till bolagets visade och förväntade tillväxt", skriver förvaltarna i en kommentar. Bolagets mål är att "på medellång sikt" fördubbla omsättningen till 20 miljarder kronor och har genom sin storlek skalfördelar och möjligheter att lägga stora resurser på system, fortsätter förvaltarna.
Kavaljer Investmentbolagsfond skriver också att rapporterna för det tredje kvartalet hittills varit bättre än väntat. Trots problem med leveranskedjor och högre råvarupriser har bolagen lyckats bibehålla goda marginaler, uppger fondens förvaltare.
"Vi ser en fortsatt god tillväxt i världsekonomin i år och nästa år. Det finns en oro för stigande inflation, men det höga pristrycket förefaller vara övergående och sannolikt mattas av under 2022. Globalisering och en ökad automatisering talar för en fortsatt låg inflation", skriver förvaltarna som menar att aktier fortsatt är attraktivt.
"Vi förväntar oss att centralbankers nedtrappning av tillgångsköp kommer att ske i en lugn takt och att kommande räntehöjningar sker i små steg. En fortsatt stark global tillväxt, stigande bolagsvinster och fortsatt låga räntor talar fortsatt för aktier."
Aktuellt
SENASTE
