"Efter en period av tråkig utveckling har SHB äntligen fått en ny prissättning och handlas i närheten av rimligt värde enligt vår uppfattning. Förutom en stark Q3-rapport tror vi att förhoppningar om en hög utdelning har hjälpt till", skriver Kepler.
För Nordea behålls köpstämpeln, samtidigt som riktkursen höjs till 12,60 euro från 12,20.
"Nordea har släpat efter sina svenska konkurrenter och aktien är fortfarande prisvärd enligt vår uppfattning, eftersom den handlas strax över 1,35x TE 2024. Eftersom vi förväntar oss liknande nivåer på 16 procent avkastning på materiellt eget kapital för Nordea och SEB räknat på 2026, anser vi att en omvärdering av Nordea till nära 1,5x TE 2024 bör vara möjlig", heter det i analysen.
SEB:s aktie anses vara dyr, men befogat dyr. Rekommendationen behåll står fast.
"SEB är fortfarande en av de dyraste bankerna i Europa och handlas till nära 1,5x TE 2024, men vi hävdar att det är välförtjänt eftersom vi förväntar oss att avkastning på materiellt eget kapital kommer att landa på nära 16 procent år 2026. Vi utgår från en hög kapitalavkastning från en extra utdelning 2024 och fortsatta aktieåterköp därefter, med stöd av den starka kapitaliseringen", heter det.
Handelsbanken backar 0,7 procent till 120,50 kronor, SEB stiger 0,2 procent till 160,80 kronor och Nordea backar 0,5 procent till 11,16 euro.
Aktuellt
SENASTE
