Pareto upprepar köp för läkemedelsbolaget Sobi och höjer riktkursen till 365 kronor från 360.
ANNONS
Bolagets första kvartal anses vara starkt och utvecklingen bortsett från Vonjo var stark i hela portföljen.
"Mest anmärkningsvärt var utvecklingen för hemofili A-läkemedel, där Altuvoct fortsätter att öka medan kannibaliseringen av Elocta är begränsad, vilket indikerar att konkurrenterna vinner marknadsandelar. Vi har gjort vissa uppjusteringar av våra estimat och förväntar oss att tillväxten kommer att accelerera under hela året. På 10,2x/8,0x ev/ebitda för 2025/2026 fortsätter vi att se värderingen som attraktiv", heter det.
Kepler Cheuvreux höjer sin rekommendation till köp från behåll och sänker riktkursen till 350 kronor från 360. Riktkursförändringen är främst driven av analyshusets sänkta värdering av Sobi.
"Vi ser flera tillväxtdrivande faktorer och FoU-katalysatorer på kort sikt, medan värderingen har sjunkit betydligt under de senaste sex månaderna jämfört med sitt eget femåriga historiska genomsnitt. Vi sänker vår SOP-värdering för Vonjo från 36 kronor per aktie till 22 kronor per aktie. Vi värderar Sobi fortsatt med en SOP som sträcker sig över 15 år utan ett terminalvärde", heter det.
I samma veva har även fler analyshus gjort förändringar i sina riktkurser för Sobi, med blandat utfall.
