Kepler upprepar minska i Vestas - vill först se framsteg inom offshore
Kepler Cheuvreux väljer att upprepa minska i den danska vindkraftsutvecklaren Vestas, med riktkursen 100 danska kronor.
ANNONS
Ett av skälen är motvinden kopplat till den kostsamma uppskalningen av verksamheten till havs. Här väljer Kepler att avvakta "tydligare bevis på framsteg inom offshoreverksamheten", men också en "snabbare återhämtning i service och fortsatt uppsida inom onshore innan vi ändrar vår försiktiga hållning".
Inför Q3-rapporten skriver Kepler att man förväntar sig ett blandat kvartal, och att helårsprognosen för rörelseresultatet snävas in från den övre delen av intervallet.
“Vi bedömer att rörelseresultatet för helåret 2025 hamnar under 700 miljoner euro. Vi väntar oss att ledningen snävar in årsprognosen genom att behålla den nedre gränsen men justerar ned den övre”, skriver Kepler och fortsätter.
“På medellång sikt ser bilden fortsatt konstruktiv ut: efterfrågan på landbaserade turbiner stärks, prissättningen håller emot och kassaflödet förbättras. Avgörande framöver blir ledningens förmåga till stabil leverans snarare än marknadstillväxt”.
