Investeringen ska hjälpa till att stöpa om Honor från en ren smartphonetillverkare till ett ekosystem för AI-drivna enheter.
Genom att öka samarbetet med Google lovar bolaget sju års Android-uppdateringar för sin Magic-serie. Honor använder även Googles Gemini-teknik för AI-funktioner på sina senaste modeller och samarbetar med Qualcomm för utvecklingen av sin AI-agent.
Ben Wood, chefsanalytiker på CCS Insight bedömer att det fördjupade partnerskapet med Google är mycket betydelsefullt.
"Hittills har det känts som om Google höll kinesiska smartphonetillverkare på armlängds avstånd när det gällde de mest avancerade aspekterna av Gemini AI, men detta verkar sätta Honor i paritet med Samsung Galaxy och Googles egna Pixel-produkter", säger han bland annat till CNBC.
Honor var tidigare var en del av den kinesiska techjätten Huawei.