I den siffran väntas troligen skulder på 10 miljarder euro ingå, och en betalning på upp till 2 miljarder euro kopplad till en potentiell framtida kombination med den statsstödda operatören Open Fiber, enligt källorna.
Affären med KKR har backats upp av den sittande regeringen i Italien. Efter transaktionen väntas den italienska staten sitta kvar på 15-20 procent av aktierna i TIM, enligt en överenskommelse med KKR från i augusti.
TIM säljer av sina tillgångar i syfte att reducera skulden på 26 miljarder euro.