KKR nämnde i rapporten inte vilken policy som Peking specifikt borde tillämpa på fastighetssektorn. Men rapportens författare sade att mer åtgärder från regeringen i syfte att förbättra situationen "skulle kunna förändra investerarnas uppfattning väsentligt".
Ett av problemen som måste lösas snabbt är överutbudet, uppgavs det.
KKR tror att Kinas ekonomi kommer att bromsa in något till 4,7 procent i år, och tappa ytterligare ånga nästa år när den växer med 4,5 procent. Fastighetssektorn står för en fjärdedel av landets ekonomi.