Förvaltarna skriver att Shimanos aktie varit pressad en längre tid men att man trots detta valt att köpa in sig i bolaget.
“Bolaget har signalerat att nya lanserade komponenter har mottagits mycket väl vilket har förstärkt vår bild av att bolagets marknadsposition fortsatt är stark. När sen bolaget i samband med sin rapport signalerade att lagren hos återförsäljare börjar normaliseras och att de samtidigt kan justera upp sina förväntningar på att årets vinst kommer att bli lite bättre än vad de tidigare guidat för börjar aktien röra sig i rätt riktning.”
Under månaden har förvaltarna också investerat i Fluida, ett bolag inom tillverkning av pooler och poolutrustning.
“Fluidras situation liknar Shimanos, med fantastisk vinstutveckling under pandemin då många investerade i sina trädgårdar genom att bygga och uppgradera sina pooler. Efter pandemin sjönk dock efterfrågan på nybyggda pooler och omfattande renoveringar. Dessutom tvingades Fluidra ta emot leveranser av utrustning som hade fastnat i den globala leverantörskedjan.”
Bolagets aktiekursen har minskat med nästan 70 procent sedan toppnivån 2021. Förvaltarna skriver att, trots en dämpad nybyggnation och renovering av pooler, utgör denna del mellan 30 och 40 procent av bolagets försäljning.
"Med sin starka position inom utrustning, kemikalier och reservdelar, vilket genererar betydande marginaler, förväntas Fluidra fortsätta att vara lönsamt. Förbättringar i lagersituationen hos leverantörer förväntas gradvis bidra till en positiv vinstutveckling framöver.”
Under månaden har man också minskat positionerna i Natwest, Darling Ingredients och Solaredge. Samtidigt har man också ökat i Visa och Waste Management.
Vid månadsskiftet var fondens största innehav Microsoft, Alphabet och Visa med portföljvikter om 7,8, 6,5 respektive 6,2 procent.
De största sektorerna var informationsteknik, industri och finans.
| Lancelot Camelot A, % | oktober, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,5 |
| Index MM, förändring i procent | -0,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,2 |
| Index i år, förändring i procent | 15,7 |
Aktuellt
SENASTE
