Nvent var den största positiva bidragsgivaren under månaden, samtidigt som SolarEdge var det innehav som gick svagast under augusti.
Den amerikanska ekonomin fortsätter visa styrketecken och någon recession verkar enligt förvaltarna inte vara i sikte.
Skulle man ändå kliva in i en recession pekar man på att centralbankerna nu har full möjlighet att sänka räntorna för att åter igen stimulera ekonomin.
"Till skillnad från den räntekänsliga svenska husägaren som historiskt har tenderat att ha obundna räntor på sina bostadslån har merparten av amerikanska husägare bundit sina räntor på låga nivåer för en lång period och drabbas endast av de höga räntorna om och när de tvingas flytta. Nybyggnation av hus hart under året drabbats hårt men fungerar då också som en stabiliserande kraft på priser på befintliga hus", skriver förvaltarna.
Vidare lyfter förvaltarduon fram att produktiviteten som varit svag i över ett årtionde kan få ny kraft från den kommande AI-boomen. Artificiell intelligens är ett av fondens investeringsteman och man ser positivt på området. Inte minst efter att Nvidia rapporterat en dubblerad försäljning under kvartalet och en stark vinsttillväxt högt över förväntningarna.
"Som grädde på moset guidade de vidare för en acceleration av tillväxten för nästa kvartal! Vi har på marginalen ökat våra investeringar inom temat genom att öka innehaven i NVent, Synopsys och även på marginalen Nvidia medan vi har sålt innehavet i AMD. Vi har även ökat i IT-analysföretaget Gartner som vi på sikt tror kan gynnas av temat."
Vid månadsskiftet var fondens största innehav Microsoft, Visa och Nvent med portföljvikter om 7,9, 5,6 respektive 5,3 procent.
De största sektorerna var industri, finans och informationsteknik.
| Lancelot Camelot A, % | augusti, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,8 |
| Index MM, förändring i procent | 1,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,3 |
| Index i år, förändring i procent | 18,0 |
Aktuellt
SENASTE
