Bland de negativa bidragsgivarna fann man fondens innehav i Borg Warner. Bolaget presenterade en stark rapport men flaggade samtidigt för svagare tillväxt på grund av halvledarbristen. Även innehaven i VISA och Sunpower hade negativ påverkan på fondens avkastning.
Trots månadens ränteuppgång är marknaden övertygad om att den pågående inflationsökningen är övergående samt att lugnare ekonomisk tillväxt väntar men denna synen delar inte förvaltarna.
"Vi har inte varit lika övertygade om denna framtidsbild utan har snarare valt att skydda portföljen mot viss ränteuppgång genom att öka andelen värdebolag vilka tenderar att klara sig bättre i en miljö med stiganderäntor. Under året har dessa mycket riktigt avkastat mycket bra och på marginalen väljer vi därmed att minska andelen något och ta hem vinster. Helt övertygade är vi dock inte och därför har vi kvar viss exponering mot denna typ av bolag, framför allt som en slags försäkring mot framtida ränteuppgång", skriver förvaltarna.
Vidare lyfter förvaltarna fram sin urvalsprocess där de letar efter bestående trender. Här menar de att robotkirurgi är en trend som växer sig allt starkare och fondens innehav i Intuitive Surgical är ett utmärkt exempel på en investering i linje med fondens strategi.
"Intuitive Surgical är global marknadsledare inom robotkirurgiska system. De har över 6000 system installerade i hela världen och under 2020 genomfördes mer än 1 200 000 kirurgiska ingrepp med hjälp av deras system. Bolaget står redo att lansera nya system för användning inom ett brett spektrum av allmänkirurgi. Användning inom allmänkirurgi betyder att allt fler ingrepp kommer att kunna göras med hjälp av deras system", menar förvaltarna.
| Lancelot Camelot A, % | augusti, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,9 |
| Index MM, förändring i procent | 2,9 |
| Fond i år, förändring i procent | 27,6 |
| Index i år, förändring i procent | 24,7 |
Aktuellt
SENASTE
