I samband med rapportperioden under månaden föll flera av de stora teknikbolagen i USA efter att ha presenterat svaga delårsrapporter, däribland Netflix, Amazon, Microsoft, Meta och Google. Samtidigt kom bolag inom cykliska sektorer som energi och finans att stiga rejält under månaden.
Fondens bästa bidragsgivare under månaden var Jackson och JPM Morgan som steg 38 respektive 21 procent under månaden. Positiva bidrag kom även från sjukhuskoncernen HCA och elektrifieringsbolaget nVent.
Sämsta bidragsgivarna under månaden var Fluidra, China Lesso och Waste Management. Under månaden valde man också att minska innehavet i Jackson.
"När det gäller utvecklingen på kapitalmarknaderna fortsätter vi tro att inflationen med stor sannolikhet har toppat och vi går in i en period av disinflation, det vill säga fortsatt inflation men med avtagande tillväxttakt. Samtidigt är vi av åsikten att centralbankerna kommer att upprätthålla en åtstramande penningpolitik till dess att de kan säkerställa att inflationen närmar sig deras långsiktiga mål. Följaktligen tror vi att sannolikheten för en global recession är mycket hög, vilket dessvärre är lite av ett 'best-case' scenario", skriver förvaltarna.
Förvaltarna tror att en förutsättning för strukturellt stigande börser är att långräntorna slutar öka vilket man också tror är på väg att hända. Samtidigt menar man att vinster troligtvis kommer revideras ned och i värsta fall inträffar en finansiell olycka. Förvaltarna fortsätter däremot att leta efter tillfällen att öka aktievikten i bolag med recessionståliga vinster och som gynnas av fallande långräntor.
| Lancelot Camelot A, % | oktober, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,5 |
| Index MM, förändring i procent | 6,7 |
| Fond i år, förändring i procent | -8,0 |
| Index i år, förändring i procent | -2,5 |
Aktuellt
SENASTE
