Prisinformation från TradingView
Lancelot Camelot ökade 6,0 procent i maj - svårt att fastställa stora vinnaren inom AI på sikt
Bildkälla: Stockfoto

Lancelot Camelot ökade 6,0 procent i maj - svårt att fastställa stora vinnaren inom AI på sikt

Fonden Lancelot Camelot A steg 6,0 procent i maj, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 5,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,0 procent och är därmed sämre än index som har ökat 13,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Christian Granquist och Per Hedberg.

Initialt kommenteras att det makroekonomiska läget fortsatt är en binärsituation. Tillverkningsindustrin och detaljhandeln kommenteras fortsatt vara svaga medan den lysande stjärnan är servicesektorn.

"Den stora frågan blir om den lyckas hålla uppe tillväxten mot bakgrund av både svagare industrikonjunktur, massuppsägningar av personal inom tech- och tillverkningsindustrin samt fortsatt stigande räntor med en ansträngd fastighetsmarknad. Men so far so good. Vi fortsätter att vara försiktigt positionerade mot bakgrund av ovannämnda risker och har i dagsläget en aktieandel på 85 procent även om vi konstaterar att börsen i dagsläget väljer att ha en mer optimistisk syn", kommenterar förvaltarna.

Under maj månad var de bästa bidragsgivarna till portföljen inom investeringstemat artificiell intelligens där innehav i Nvidia och AMD steg över 40 procent. Positiva bidrag stod även Alphabet, Microsoft och Tesla för. De sämsta bidragen till portföljen var hänförliga till innehav i Thermo Fisher och Genpact.

"Vad gäller investeringsteman och värdepappersval känner vi oss däremot optimistiska när det kommer till investeringsteman och våra bolag. Investeringstemat Artificiell Intelligens sticker därvidlag ut både avkastningsmässigt och strukturellt i portföljen."

Den stora vinnaren på AI-applikationer konstaterar förvaltarna idag var omöjligt att fastställa och de har således valt att fokusera på de företag som säljer produkter som krävs för att kunna tillhandahålla AI-baserade tjänster.

"Slutligen hade vi en korg av sex bolag inom tre olika segment av investeringstemat och i dagsläget utgör dessa cirka 20 procent av portföljens placeringar."

Sammanfattningsvis har förvaltarna optimism för valda investeringsteman och enskilda innehav men är lite mer försiktiga när det gäller konjunktur och vinster på börsen då särskilt i cykliska branscher. En del av portföljen kommer bestå av kassa och det finns förhoppningar av bättre köptillfällen under resten av året.

De fem största innehaven var Microsoft, Thermo Fisher, Visa, Novartis och Reckitt Benckiser med portföljvikter om 8,0, 6,9, 5,1, 4,8 respektive 4,6 procent.

Portföljens största sektorer utgjordes av industri och hälsovård med vikter på cirka 21 respektive 17 procent samt informationsteknik och finans som bägge stod för cirka 14 procent av portföljen vardera.

Lancelot Camelot A, %maj, 2023
Fond MM, förändring i procent6,0
Index MM, förändring i procent5,1
Fond i år, förändring i procent12,0
Index i år, förändring i procent13,4

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 09 June 2023, 09:30
RELATERAT FRÅN FINWIRE

9 May

Lannebo Sverige Hållbar minskade 0,4 procent i april – avyttrat hela innehavet i Thule

9 May

Lannebo Sverige Plus minskade 2,8 procent i april – större köp i SEB, Trelleborg och Hexpol

9 May

Lannebo Sverige minskade 2,6 procent i april – ser tydliga risker i världsekonomin

9 May

Lannebo Småbolag Select minskade 0,5 procent i april – starka rapporter från Lifco och Mycronic

9 May

Lannebo Småbolag var oförändrad under april – stabila Q1-rapporter från portföljbolagen

9 May

Lannebo Mixfond Offensiv ökade 0,1 procent i april – uppskjutna tullar fick marknaderna att återhämta sig

9 May

Lannebo Mixfond minskade 0,1 procent i april – stark utveckling för banker

9 May

Lannebo High Yield minskade 0,7 procent i april – stora rörelser på räntemarknaden

Aktuellt
SENASTE
9 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

9 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

9 May

Trump återupplivar National Space Council - Politico

9 May

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

9 May

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

9 May

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

9 May

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

9 May

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

Trump återupplivar National Space Council - Politico

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
9 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

9 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

9 May

Trump återupplivar National Space Council - Politico

9 May

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

9 May

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

9 May

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

9 May

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

9 May

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

LÄS MER

Tin Fonder har sålt hela innehavet i Sinch, AMF fortsätter sälja - Holdings

Analyshusen sänker Coloplast efter vinstvarningen

CATL uppges sikta på att dra in minst 4 miljarder dollar vid Hongkong-IPO - BN

Södra blir helägare till säljbolaget Smartt

Trump återupplivar National Space Council - Politico

Fed-topp: Tullarna höjer sannolikt inflationen, sänker tillväxten och ger högre arbetslöshet

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

BofA flaggar för att europeiska aktier kan falla 15 procent