Bildkälla: Stockfoto

Lannebo High Yield Allocation minskade 0,86 procent i maj - sålt innehavet i Sergel

Fonden Lannebo High Yield Allocation minskade 0,86 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden minskat 1,38 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Katarina Ponsbach Carlsson och Karin Haraldsson.

Inledningsvis beskriver förvaltarduon hur marknaden under maj månad har tyngts ner av geopolitisk oro, räntehöjningar samt oron för hur dessa kommer att påverka konjunkturen.

Vidare kommenteras den fortsatt höga inflationen runt om i världen samt Riksbankens räntehöjning till 0,25 procent i april. Förväntningarna beskrivs nu vara att reporäntan kommer nå strax under 2 procent vid slutet av 2023.

Stibor, som ligger för grund för räntesättningen på svenska obligationsmarknaden, har sett den rörliga räntan stiga från 0,36 till 0,48 procent. Detta menar förvaltarduon kommer innebära att att kupongräntorna kommer justeras uppåt och förräntningstakten kommer öka.

"I grund och botten tycker vi att det är sunt med räntor som inte är alltför låga och vi har en låg ränteduration, genom att äga obligationer med rörlig ränta, för att skydda fonden mot stigande räntor", skriver förvaltarna.

Under maj månad gjordes inga nya investeringar. Ice Group löstes in medan Citecs inlösen flyttades fram. Även danska SSG meddelade att de avser lösa in sina obligationer till en premie under juni månad.

Hela innehavet i svenska Sergel såldes av eftersom bolaget inte levt upp till förväntningarna, menar förvaltningsduon. Utöver det gjordes en större försäljning av fondens innehav i Wallenius Wilhelmsen.

Förräntningstakten var vid månadsskiftet 7,0 procent före avgifter, givet oförändrat ränteläge.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Ocean Yield, Sbab Bank och Aktia Bank med portföljvikter om 3,5, 3,5 respektive 2,9 procent.

Störst geografisk exponering hade fonden mot Sverige på 35,6 procent följt av Norge och Finland på 30,6 respektive 11,2 procent.
Lannebo High Yield Allocation, %maj, 2022
Fond MM, förändring i procent-0,86
Fond i år, förändring i procent-1,38
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER