Bildkälla: Stockfoto

Lannebo High Yield ökade 0,5 procent i oktober - flera nya innehav

Fonden Lannebo High Yield steg 0,5 procent i oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,6 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,8 procent och är därmed sämre än index som har ökat 11,6 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Katarina Carlsson och Karin Haraldsson.

Inledningsvis skriver förvaltarna att fonden fortsatte utvecklas starkt under oktober med flera nya investeringar i primärmarknaden.

Förvaltarna framhåller att man investerade i en obligation från First Camp, med fem års löptid och en kupongränta motsvarande cirka 7,7 procent. First Camp driver campinganläggningar i Norden och beskrivs som relativt konjunkturokänsligt.

Fonden lyfter även fram investeringen i Sweden Timbers obligation, som emitterades för att finansiera förvärvet av Aspa Bruk. Kupongräntan är drygt 9 procent och obligationen har tre års löptid.

Riksbanken sänkte som förväntat styrräntan till 3,25 procent i september, vilket indikerar fortsatt mjuk penningpolitik. Samtidigt steg räntan på en svensk 5-årig statsobligation till 1,9 procent.

Stibor 3 månader, som ligger till grund för räntesättningen på svenska obligationer med rörlig ränta, sjönk från 3,1 procent till 2,8 procent.

Förvaltarna uppger att fondens kredit- och ränteduration har ökat genom köp av längre obligationer med längre löptider, vissa med fast ränta. Valutaexponering valutasäkras till svenska kronor.

“På grund av att de korta räntorna fortsätter att komma ned så minskar förräntningstakten i fonden. Givet oförändrat ränteläge ligger den årliga förräntningstakten i fonden just nu på drygt 6 procent efter avgift”, skriver förvaltarna.

Vid månadsskiftet var fondens största innehav Corem Property Group, Nordea Bank och Swedbank, med portföljvikter om 4,0, 3,8 respektive 3,7 procent.

Fonden hade störst exponering mot Sverige, Norge och Finland, med vikter om 50,4, 26,9 respektive 10,5 procent.

Lannebo High Yield, %oktober, 2024
Fond MM, förändring i procent0,5
Index MM, förändring i procent0,6
Fond i år, förändring i procent9,8
Index i år, förändring i procent11,6
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER