Förvaltarna konstaterar att fonden haft en svag start på året då defensiva sektorer som läkemedel och sakförsäkringar tappat i relativa termer i takt med att riskaptiten ökat på marknaden. Utöver detta har även flera aktier inom förnyelsebar energi startat året svagt.
Bland portföljbolagen lyfter förvaltarna fram Alfa Laval och Nibe som levererat bättre resultat än väntat. Den främsta besvikelsen var Electrolux som förvaltarna menar underpresterade rejält samt guidade för en väsentligt sämre utvecklingen under 2023.
“Vi har valt att behålla vårt innehav i aktien, eftersom värderingen är låg och att det sannolikt kommer att ske omfattande förändringar inom bolaget som borde gynna aktiekursen”, förklarar förvaltarna.
Under januari minskade förvaltarna aktieandelen till 76 procent, denna nivå valde man att behålla även under februari.
"Inflationen har varit högre än väntat och centralbankerna har skärpt tonen kring nödvändigheten att strama åt penningpolitiken ytterligare. Det finns risk för vinstbesvikelser i det korta perspektivet när konsumenterna blir allt försiktigare."
Under månaden har fonden fått in Coloplast som nytt innehav i fonden. Bolaget är verksamma inom intima vårdbehov som stomi och inkontinens och har visat på stabil tillväxt under en lång period. Utöver köpen i Coloplast, ökade man också innehaven i OX2 och Sampo.
Fonden har minskat innehavet i Valmet som haft en starkt utveckling och förvaltarna ser en begränsad uppsida på det korta perspektivet. Vidare vill man också minska exponeringen mot verkstadsbolag. Fonden har också minskat i Thule och Tryg.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor, Bravida och Nibe med portföljvikter om 4,8, 4,7 respektive 4,6 procent.
| Lannebo Mixfond Offensiv, % | februari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,4 |
| Index MM, förändring i procent | 0,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,5 |
| Index i år, förändring i procent | 7,1 |
Aktuellt
SENASTE
