"Fastighetssektorn utvecklades starkt i spåren av sjunkande räntor, medan råvarusektorerna var svaga som en följd av rapporter som inte mötte förväntningarna. Den svagaste marknaden i Norden var den danska där tungviktaren Novo Nordisk gick ned kraftigt efter farhågor om ökande konkurrens på marknaden för behandling av fetma", skriver förvaltarna.
Vidare lyfts att de flesta av portföljbolagen har rapporterat för det andra kvartalet och övergripande var rapporterna som väntat.
"Det är ingen riktig schvung i den internationella konjunkturen och inte heller orderingången varslar om att bättre tider är nära förestående. Samtidigt är vinstmarginalerna fortsatt på rekordnivåer i många sektorer, vilket visar att bolagen har varit framgångsrika i att hantera episoden med kraftigt stigande inflation."
Gällande fondens innehav levererade Inwido en stark rapport, samtidigt som den svaga marknaden gjorde sig till känna för Metso, Epiroc och Sandvik, vars rapporter beskrivs som besvikelser.
"Energiomställningen mot fossilfritt kommer att kräva väsentligt högre global metallproduktion, men det syns ännu inte bland utrustningsbolagen."
Gällande portföljaktiviteten minskades innehaven i Swedbank och Handelsbanken till förmån för en ökning i Nordea. Dessutom ökade fonden exponeringen mot SCA, samtidigt som den mot UPM minskades.
Även innehavet i Valmet utökades, till följd av en förbättrad orderingång och en mer optimistisk framtidsutsikt, medan det i SKF minskades med hänvisning till prognoser om svag industrikonjunktur under hösten.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor, Astra Zeneca och Swedbank med portföljvikter om 7,5, 5,6 respektive 5,4 procent. Största sektorer var samtidigt industrivaror och -tjänster, följt av finans och material.
Aktieandelen låg på 79,9 procent och ränteandelen på 9,2 procent, medan likviditet och certifikat uppgick till 11,0 procent.
| Lannebo Mixfond Offensiv, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,0 |
| Index MM, förändring i procent | 2,3 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,2 |
| Index i år, förändring i procent | 11,1 |
Aktuellt
SENASTE
