Förvaltarna beskriver kvartalsrapporterna som goda överlag. Konjunkturkänsliga industribolag och banker kom in med starka siffror. Bolag verksamma inom detaljhandel, nyproduktion av bostäder samt skogsbolag är de enda som sett en märkbar försämring av efterfrågan och vinstmarginaler.
Vidare skriver förvaltarna att utvecklingen i industribolagen varit väsentligt starkare än vad konjunkturindikatorer visat. Det spekuleras i att indikationerna inte fullt fångar effekten av energiomställningen. Atlas Copco, ABB och Alfa Laval lyfte upp detta som drivande bakom överraskande stark försäljning och orderingång.
Portföljbolaget Thule redovisade stabil intjäning som, trots stort försäljningstapp, rapporterade höga marginaler.
Portföljbolaget UPM påverkade fondens utveckling mest negativt under månaden. Att bolag valt att dra ner på sina lager beskrivs vara orsaken till bolagets låga försäljning och vinst.
Aktieexponeringen har bibehållits på liknande nivå som föregående månad på 79,9 procent.
"Det finns såklart orosmoln på himlen med problem i banksektorn, fortsatt inflationsoro och säkerhet kring vart räntan ska ta vägen. Till viss del menar vi att det är diskonterat och känner oss relativt tillfreds med innehaven i fonden", menar förvaltarna.
Under månaden har fonden plockat in Ericsson i portföljen. Köpet motiveras av att bolaget har en låg värdering samt att bolaget genomgått en stor omställning vilket kan skapa lönsamhet framgent. Andra större köp gjordes i Metso Outotec och Hexagon.
Fonden valde att skala ner innehaven i Alfa Laval, Investor och Bravida under månaden. Detta motiveras av vinsthemtagning efter deras goda utveckling under året.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Astra Zeneca, Nibe och Investor med portföljvikter om 5,0, 4,8 respektive 4,6 procent.
| Lannebo Mixfond Offensiv, % | april, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,4 |
| Index MM, förändring i procent | 2,4 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,2 |
| Index i år, förändring i procent | 9,5 |
Aktuellt
SENASTE
