ledande teknologi- och undervisningsbolag i landet.
Enligt Faxén och Lagerlöf bekräftar de starka bolagsrapporterna för det andra kvartalet att världskonjukturen fortsätter att förbättras och att den amerikanska och den svenska ekonomin redan nu återhämtat hela den nedgång som skedde i spåren av coronapandemin. Däremot uppger förvaltarna att det finns mycket stora skillnader i hur väl de olika ekonomierna klarat denna återhätmningen, där Sverige har ett budgetunderskott på bara tre procent av BNP medan motsvarande siffra för USA ligger på hela 16 procent.
"De största positiva överraskningarna i rapporterna var bankernas resultat. Det berodde framför allt på att bankerna kunde ta tillbaka tidigare reserveringar för befarade kreditförluster relaterat till coronapandemin. Effekterna av pandemin på den svenska ekonomin har blivit mycket mildare och mer kortvariga än befarat, så detta är en logisk följd av det", skriver förvaltarna.
Bland fondens portföljbolag lyfter Faxén och Lagerlöf Thule, som utvecklats mycket starkt under coronapandemin, då pandemin enligt förvaltarna gett en extra skjuts till ökat friluftsintresse. Under det senaste året har Thules försäljning ökat med nära 70 procent.
"Vi har minskat aktieandelen i fonden till 84 procent jämfört med 89 procent i juni. Vi är fortsatt positiva till aktiemarknaden, men tycker samtidigt att värderingarna i vissa fall blivit väl höga och att den utbredda börsoptimismen är något onyanserad", skriver Faxén och Lagerlöf.
I juni såldes innehaven i Electrolux, Kinnevik och Zalando. Förvaltarna menar att man såg begränsad uppsida i Electrolux efter en god utveckling det senaste året. Zalando och Kinnevik avyttrades av värderingsskäl.
Under månaden gjordes endast marginella tilläggsinvesteringar i Scatec, Chr. Hansen och Rugvista.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Alfa Laval, Thule och Bravida med portföljvikterna 4,7, 4,6 respektive 4,4 procent.
| Lannebo Mixfond Offensiv, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,9 |
| Index MM, förändring i procent | 5,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 20,2 |
| Index i år, förändring i procent | 23,1 |
Aktuellt
SENASTE
