"Vi tycker att frågan om inflationsrisker är svårbedömd. Det faktum att så gott som alla råvarupriser och alla transportpriser har stigit, samtidigt som vissa bolag rapporterar om komponentbrist, kan vara en följd av att olika varuförsörjningskedjor fortfarande fungerar dåligt under pandemin. Om det är huvudanledningen till den senaste tidens prisstegringar snarare än kraftig ökning i efterfrågan, kommer dessa rättas till när ekonomiska läget normaliseras."
Vidare påpekar de även att det inte är när råvarupriser stiger som inflation skapas utan när lönekostnader stiger.
Under månaden som passerade valde Faxén och Lagerlöf att köpa aktier i Skanska, Nibe och SKF. Samtidigt sålde fonden aktier i Stora Enso, Novo Nordisk och SSAB.
Enligt förvaltarna är Skanskas aktie attraktivt värderad och SKF har visat en starkare lönsamhetsbas än tidigare. Nibe är i förvaltarnas mening väl positionerade för en omställning för mer klimatvänlig uppvärmning.
Fondens tio största innehav utgjorde sammantaget 31,6 procent av portföljen och det totala antalet aktieinnehav uppgick till 32 stycken. Det bolag med störst portföljvikt var AstraZeneca där exponeringen låg på 3,4 procent. Fondens kassaandel inför mars uppgick till 5,3 procent.
Under februari har förvaltarna valt att öka fondens aktieandel som vid månadsskiftet uppgick till 72,4 procent.
"Trots att börsen har gått starkt under en tid hittar vi fortfarande attraktivt värderade bolag. Sedan bör de vaccineringar som kommer, om än något försenade, göra att vi långsamt återgår till en mer normal värld. Det torde ha en positiv effekt på aktiemarknaden", skriver förvaltarna avslutningsvis.
| Lannebo Mixfond, % | februari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,7 |
| Index MM, förändring i procent | 1,4 |
| Fond i år, förändring i procent | 1,7 |
| Index i år, förändring i procent | 2,7 |
Aktuellt
SENASTE
