"Fenomenet spreds sedan vidare till aktier med en stor andel blankade aktier runtom i världen, även i Sverige. Vi kunde under januari också se att högt värderade aktier främst inriktade på ny energi fortsatte stiga. De här händelserna är ett tydligt tecken på att vi lever kvar i en flödesdriven marknad som inte bygger på fundamental analys", skriver förvaltarna.
I januari släppte fondens största innehav, Microsoft, sin kvartalsrapport. Bolaget redovisade ett resultat som enligt förvaltarna var bättre än väntat. Nilke och Broman menar att rapporten visade på styrka inom de flesta av bolagets verksamhetsområden, men att den starka tillväxten på 50 procent inom molntjänsten Azure lyftes fram som särskilt positiv. Under månaden avyttrade förvaltarna dock en del av innehavet i Microsoft, vilket de skriver beror att vikten i bolaget blir för stor.
Advanced Micro Devices publicerade under månaden också sin kvartalsrapport, som enligt förvaltarna också var stark. I rapporten lyfte bolaget fram en stark efterfrågan på sina chip och höjde prognosen för 2021.
"Det räckte dock inte för att aktien skulle gå upp på den nya informationen, utan istället föll aktien med 6 procent på rapportdagen. Vår bedömning är att det var en överreaktion och såg det som en möjlighet att köpa mer aktier till fonden på en lägre nivå", skriver förvaltarna.
Fondens största negativa bidrag kom i januari från innehavet i Sinch, som backade åtta procent. Nilke och Broman uppger att det egentligen inte kom några större nyheter kring bolaget, utan att nedgången i aktiekursen snarare reflekterar vinsthemtagningar efter en mycket stark utveckling.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Microsoft, Alphabet och Apple med portföljvikterna 8,9, 7,2 respektive 6,2 procent.
| Lannebo Teknik, % | januari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,8 |
| Index MM, förändring i procent | 1,1 |
Aktuellt
SENASTE
