Förvaltarna lyfter vidare att de under februari sett en trend av att det inte bara varit tillväxtaktierna som drivit marknaden, utan att värdeaktier på vissa marknader utvecklats starkare. Dock fortsatte bolag med exponering mot artificiell intelligens att gå starkt, med Nvidia i spetsen.
Under månaden besökte förvaltarna en teknologikonferens i London med fokus på AI, dess utveckling och dess potentiella påverkan på företag och deras affärsmodeller.
"Mycket handlar om att företag samlar in stora mängder data vilket är en stor tillgång om man kan ta vara på den. Med AI-verktyg kan data hanteras effektivare och därmed skapa en djupare förståelse för kundernas behov, förbättra affärsmodeller etc."
Trots de ökade möjligheterna att bygga språkmodeller som liknar ChatGPT anpassade för bolag och deras kunder, så är kostnaderna för att bygga och driva sådana modeller fortfarande mycket höga.
Mot slutet av månaden kom de sista kvartalsrapporterna för 2023. Överlag följde de samma mönster som tidigare kvartal, med bra vinster och hyfsad tillväxt, men med fler prognoser för 2024 som inte riktigt levde upp till förväntningarna, anser förvaltarna.
Under månaden kom positiva bidrag från bolag med starkt AI-fokus, som Amazon, Nvidia och Salesforce.
I den negativa vågskålen fanns framförallt Palo Alto Networks.
"Tyvärr levde inte Palo Alto Networks rapport upp till förväntningarna och aktien var fondens största negativa bidragsgivare. Sen ska vi tillägga att aktien var upp 160 procent sedan 1 januari 2023 och 24 procent sedan årsskiftet vilket såklart ökade förväntningarna på rapporten. Rapporten för kvartalet motsvarade våra förväntningar. Det var främst prognosen framåt som förändrade bilden."
Under månaden ökades innehavet i Amadeus, medan innehavet i Tomra minskades efter att aktien steg nästan 50 procent efter en stark kvartalsrapport.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Amazon med vikter om 8,4, 5,8 respektive 5,5 procent.
Största sektorer var informationsteknik, kommunikationstjänster och sällanköpsvaror med exponeringarna 76,2, 5,8 respektive 5,5 procent.
Största geografiska sektorn var samtidigt USA med 75,1 procent av exponeringen, följt av Nederländerna och Japan på 4,8, respektive 3,7 procent.
| Lannebo Teknik, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,4 |
| Index MM, förändring i procent | 6,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,9 |
| Index i år, förändring i procent | 15,0 |
Aktuellt
SENASTE
