"Det är alltså tydligt att de allra största bolagen, vars aktiekurser till stor del gynnats av sina starka marknadspositioner inom AI (artificiell intelligens), har drivit index."
De mindre bolagen har inte hängt med i denna utveckling men förvaltarna kommenterar att de försöker att se möjligheter i rådande marknadssituationer och öka positioner i bolag som handlas med attraktiva värderingar.
"Vi ser möjligheter i mindre teknikdrivna tillväxtbolag nu när värderingarna på många håll har kommit ner. Vår övertygelse är att den digitala omställningen fortsätter och att innehaven i fonden är väl positionerade för denna utveckling."
Den mest positiva bidragsgivaren var SPS Commerce som rapporteras ha gått starkt sedan senaste kvartalsrapporten där de presenterade en höjd intäktsprognos för året. Bolaget har även kommunicerat en omsättningstillväxt på 17 procent och en prognos om vinsttillväxt på 17-18 procent.
"Bolaget har alltså hög tillväxttakt, god lönsamhet och en stark balansräkning med nettokassa där vi förväntar oss ytterligare förvärv den kommande tiden. Bolagets positiva framtidsutsikter reflekteras även i värdering av aktien som har kommit upp en del den senaste tiden."
Näst bäst gällande bidrag till fonden var Tobii Dynavox som i slutet av juni förvärvade tyska Rehadapt. Detta förvärv uppges ha tagits väl emot av marknaden vilket avspeglades i aktiekursen.
Den mest negativa bidragsgivaren var Addnode som vinstvarnade för Q2.
"En av bolagets tre divisioner, Design Management, har haft lägre försäljningsvolym än väntat på grund av lägre efterfrågan från kunder inom byggindustrin, längre säljcykler och lägre andel flerårsavtal för tredjepartsprodukter", kommenterar förvaltarna.
Även Basler hade en tung månad där efterfrågan senaste tiden varit svag och då inte minst från Asien som uppges vara en väldigt viktig marknad. Ett kostnadsbesparingsprogram har även initierats.
Till sist har fonden avyttrat hela innehavet i Absolute Software och istället ökat positionen i Compugroup. Även en marginell försäljning av Gofore har skett under juni.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var SPS Commerce, Descartes Systems och Vitec Software med portföljvikter om 4,6, 4,4 respektive 4,1 procent.
| Lannebo Teknik Småbolag, % | juni, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,1 |
| Index MM, förändring i procent | 5,0 |
| Fond i år, förändring i procent | 1,1 |
| Index i år, förändring i procent | 24,3 |
Aktuellt
SENASTE
