Verkstadsbolaget Lindab är en köpvärd eftersläntrare och det är rimligen bara en tidsfråga innan bolaget värderas upp. Det skriver Affärsvärlden Analys+ på onsdagen och ser ett fortsatt köpläge.
Redan för ett drygt år sedan argumenterade Affärsvärlden för att ventilationsbolaget var ett bra aktieval för den långsiktiga portföljen. Man talade om låga värderingsmultiplar på en låg rörelsemarginal, sänkt skuldsättning och renodlingspotential, men den som hoppats på snabb renodling har blivit besviken.
Affärsvärldens bild är emellertid att Lindab inom något år rimligen gjort sig av med Building Systems. Det i kombination med en lägre nettoskuld ger nya vd:n Ola Ringdahl gott om utrymme att växa ventilationsaffären via förvärv.
Mer kortsiktigt räknar Affärsvärlden med ytterligare positiva effekter från prishöjningar i år, med lönsamhetsförbättring som följd.
"Sammantaget ser vi goda förutsättningar för tvåsiffrig vinsttillväxt i Lindab från nuvarande nivåer. Över tid borde dessutom en ökad fokusering mot ventilation öka lönsamhetspotentialen. Trots detta handlas aktien till ev/ebit 9 respektive p/e 10 på Affärsvärldens prognos för 2019. Det är rimligen bara en tidsfråga innan Lindab värderas upp", skriver analystjänsten.
Aktuellt
SENASTE
