MAG har under de senaste kvartalen lanserat nya titlar och ökat investeringarna i marknadsföring. Trots detta är bolaget ett av de lägst värderade i sektorn. Vi anser att detta beror på att marknaden underskattar dynamiken i mobilspelsbranschen och att de investeringar MAG genomfört snarast anses belastande. Vi bedömer att MAGs spel kommer genomgå en period med hög lönsamhet kommande 6-18 månader.
Uppvärdering att vänta
Vi bedömer att dagens värdering av MAG inte i tillräcklig utsträckning diskonterar kommande
"skördeperiod" de senaste kvartalens och årens satsningar på spelsläpp och marknadsföring lagt grunden för. Vi bedömer att bolaget kommer se en accelererande EPS-tillväxt och ser därför ett motiverat värde om 26-28 kr och en medelhög risk.
Aktuellt
SENASTE
