Mangold Insight inleder bevakning av inhalationsbolaget Inhalation Sciences med köprekommendation och en riktkurs på 11,60 kronor på tolv månaders sikt. Det framgår av en uppdragsanalys daterad den 19 november.
Inhalation Sciences är ett medicintekniskt bolag som utvecklat ett nytt laboratoriesystem, Preciseinhale i syfte att underlätta för forsknings- och läkemedelsbolag att få fram nya läkemedel inom bland annat lungsjukdomar. Detta system kan mäta hur partiklar i inandningsluft påverkar vår hälsa. Inhalation Sciences står redo för en kommersialisering av systemet Preciseinhale. Hittills har bolaget sålt en handfull system till välrenommerade bolag inom Life Science-marknaden.
Mangold bedömer att Inhalation Sciences kan ta en mindre andel av en potentiell marknad på 2 600 system i Europa och USA i ett första steg. Globalt uppgår bolagets marknad till drygt 7 miljarder kronor. När bolaget får Preciseinhale färdig för användning i klinik väntar sig Mangold en växande kundbas inom något år.
En värderingsansats har gjorts utifrån försiktiga antaganden. I ett basscenario räknar Mangold med att bolaget tar 10 procent av den potentiella marknaden under en tioårsperiod. Utifrån dessa antaganden får analyshuset en diskonterad kassaflödesvärdering på 11,60 kronor per aktie, vilket ger en uppsida på 70 procent från nuvarande kursnivå.
Aktuellt
SENASTE
